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Entendiendo el análisis técnico

Hay varias formas en las que los operadores pueden realizar análisis técnicos, pero la mayoría se centrará en el uso de gráficos de precios históricos superpuestos con indicadores técnicos u osciladores. El objetivo del análisis técnico es identificar patrones reconocibles que ayudarán a los operadores a encontrar el momento y el precio adecuados para entrar y salir del mercado.

Los gráficos de análisis técnico generalmente muestran el movimiento de precios en forma de velas, que ilustran puntos clave sobre el precio de un mercado en un período de tiempo determinado:

  • El color de la vela indica si ha subido (verde) o bajado (rojo) en precio.
  • Las barras muestran el precio de apertura y cierre.
  • Las mechas muestran los precios más altos y más bajos.

Descubrí los 16 patrones de velas que todo trader debería conocer

Existen muchos indicadores diferentes que los analistas técnicos utilizan en los gráficos. Algunas estrategias de análisis técnico populares utilizan promedios móviles , retrocesos de Fibonacci y bandas de Bollinger para identificar los puntos de precio para entrar y salir de las operaciones. Pero los indicadores utilizados varían de una persona a otra, dependiendo de su estilo de negociación , el mercado en el que operan y el marco temporal que analizan.

Es habitual que los analistas técnicos prueben el rendimiento de su estrategia (antes de arriesgar capital real) aplicándola a los movimientos de precios anteriores de un mercado. Esto se denomina backtesting. Implica tomar una parte de datos reales de una selección de mercados y ejecutar una estrategia en función de ellos. Si el backtesting funciona, los operadores y analistas adquirirán la confianza necesaria para utilizar el análisis técnico como base para abrir posiciones en vivo.

De hecho, algunos traders confían tanto en el rendimiento de su estrategia que deciden automatizarla. Automatizar una estrategia de análisis técnico implica configurar una serie de algoritmos que puedan ejecutar operaciones con una mínima intervención humana.

¿Cuál es la base del análisis técnico?

La base del análisis técnico está en la teoría de Dow, un conjunto de reglas creadas por Charles Dow entre 1851 y 1902. Las reglas guían a los traders sobre los principios de acción del mercado, incluidos los tipos de tendencias, las fases de los movimientos de precios y el impacto de las noticias en el mercado.

Obtenga más información sobre la teoría de Dow .

Aunque el análisis técnico moderno se ha desarrollado significativamente en términos de la tecnología disponible y la capacidad de automatizar el análisis, el enfoque de Dow sigue siendo el núcleo de la práctica.

Supuestos clave del análisis técnico

En términos generales, el análisis técnico se basa en los supuestos clave de que:

  • Los gráficos cuentan una historia. Los defensores del análisis técnico creen que pueden predecir los movimientos futuros basándose en los precios históricos. Sin embargo, generalmente es recomendable combinar el análisis fundamental y el técnico para asegurarse de comprender completamente el mercado antes de realizar una operación.
  • Los precios del mercado se mueven siguiendo tendencias. Según la teoría de Dow, existen tres marcos temporales de tendencia: el movimiento primario, que puede durar entre un año y varios años; la reacción secundaria, que puede durar entre diez días y un año; y el movimiento menor, que puede durar entre segundos y días.
  • Las tendencias históricas se repiten. Los analistas creen que los patrones de precios tenderán a repetirse en el futuro. Por lo tanto, analizarán los movimientos de precios anteriores del mercado y los utilizarán para decidir cuándo abrir y cerrar operaciones para maximizar sus ganancias.

¿Cómo se utiliza el análisis técnico?

El análisis técnico se utiliza tanto para operaciones a corto como a largo plazo. Un inversor que sigue tendencias a largo plazo puede utilizar indicadores técnicos para decidir cuándo comprar acciones para su cartera, mientras que un operador intradía a corto plazo puede utilizarlos para identificar oportunidades rápidas de obtener ganancias.

El momento oportuno es una parte crucial del éxito en el trading, y el análisis técnico puede ayudarle a cronometrar sus operaciones para maximizar las ganancias y minimizar las pérdidas.

El análisis técnico se puede utilizar en casi cualquier mercado: todo lo que necesita es un gráfico de precios y acceso a algunos indicadores técnicos. Por lo tanto, ya sea que desee operar con acciones, índices o divisas, el análisis técnico puede serle de utilidad.

Análisis técnico vs análisis fundamental

Existe una amplia gama de diferencias entre el análisis técnico y el fundamental . Sin embargo, en lugar de examinar los movimientos de precios anteriores, un operador que utilice el análisis fundamental tendrá en cuenta diversos factores internos y externos.

Un analista fundamental utilizará la información para decidir cuánto cree que vale un activo en particular y le asignará un “valor justo”, es decir, el valor de un activo si toda la información se hubiera incluido en el mercado. Si el precio actual de mercado del activo es inferior a lo que cree que vale, entonces comprará. Si es superior a lo que cree que vale, entonces venderá.

¿Qué es el análisis técnico?

Por ejemplo, supongamos que un analista fundamental y un analista técnico están considerando la posibilidad de operar con acciones de Apple . Un analista fundamental podría examinar los informes de ganancias recientes de Apple, el desempeño del sector tecnológico y la salud de la economía en su conjunto antes de decidir cuánto cree que valen las acciones de Apple.

Mientras que un analista técnico ignoraría toda esa información y prestaría atención únicamente al gráfico de Apple. Utilizaría indicadores técnicos para encontrar patrones que le dieran una idea de dónde han estado las acciones de Apple anteriormente y usaría esos datos para guiar las suposiciones sobre hacia dónde se dirige el precio de las acciones en el futuro. Luego operaría en consecuencia.

En un principio, el análisis técnico puede parecer mucho más sencillo que el análisis fundamental. Después de todo, basta con examinar el gráfico de un mercado en lugar de analizar las noticias, los informes económicos y los anuncios de resultados. Pero un operador técnico exitoso puede utilizar una amplia gama de indicadores (y hacer pruebas retrospectivas de su estrategia para asegurarse de que sea adecuada para su propósito) antes de operar. Por lo tanto, ciertamente no es la opción más fácil.

Dicho esto, la mayoría de los traders no se limitan al análisis técnico o fundamental puro, sino que emplean una combinación de ambos para asegurarse de tener una visión completamente equilibrada. Por lo tanto, puede utilizar el análisis fundamental para elegir el mercado en el que desea operar y, luego, utilizar el análisis técnico para decidir cuándo debe abrir su posición.

Limitaciones del análisis técnico

Aunque el análisis técnico se utiliza ampliamente, la metodología tiene sus limitaciones. Por ejemplo:

  • El análisis técnico puede ser subjetivo. Aunque los indicadores pueden mostrar la misma señal a dos operadores, estos pueden interpretar los resultados de distintas maneras.
  • Puede crear una profecía autocumplida . Si una cantidad suficiente de personas operan utilizando el mismo patrón, esto forzará que se cumpla la predicción. Si bien esto puede funcionar a su favor, también puede dificultar la ejecución de su operación si todos ejecutan exactamente las mismas órdenes.
  • El análisis técnico no es 100% preciso. Siempre es probable que haya excepciones a la regla, lo que podría ser extremadamente peligroso. Los movimientos inesperados pueden causar grandes oscilaciones de precios a medida que los operadores técnicos se apresuran a salir de sus posiciones.
  • Ignora los fundamentos subyacentes. Al no tener en cuenta otros factores que pueden hacer que el precio del mercado se mueva, el análisis técnico proporciona una visión restringida del mercado. Aunque puede proporcionar puntos de entrada y salida útiles, suponiendo que todo salga como está previsto, cualquier anuncio de noticias o informe de una empresa repentinos pueden provocar volatilidad.

Es importante ser consciente de los posibles inconvenientes de su estrategia y tomar todas las medidas necesarias para evitar que le causen pérdidas innecesarias.

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